Der aktive Einsatz von Derivaten im Risiko-Management ermöglicht es Kunden, sich sowohl gegen Marktpreisrisiken abzusichern als auch an Chancen aus Veränderungen der Marktpreise zu partizipieren. Die abzusichernden Risiken umfassen

• Zinsänderungsrisiken
• Währungsrisiken 
• Inflationsrisiken 
• Immobilienrisiken.

So offeriert die Hypo Real Estate Bank ihren Kunden eine breite Palette moderner derivativer Instrumente, um individuelle, auf deren Bedürfnisse zugeschnittene Risiko-Management-Konzepte zu entwickeln.

Zu den angebotenen Produkten gehören unter anderem:

Swap
Ein Zinsswap kann zur Sicherung eines mittel- oder langfristigen Zinsniveaus eingesetzt werden. Durch den Abschluss eines Swaps separiert der Kunde Liquiditäts- und Zinsänderungsrisiken, was zu einer erhöhten Flexibilität im Management dieser Risiken führt. Zinsswaps können an die Anforderungen der Kunden angepasst werden: Von Tilgungsstrukturen über Forward-Konditionen bis hin zu komplexeren Kündigungsrechten sind eine Vielzahl von Ausgestaltungsvarianten möglich.

Cap / Collar
Mit dem Kauf eines Caps können sich Kunden gegen steigende kurzfristige Zinsen absichern bei gleichzeitiger Chance, an fallenden Zinsen zu partizipieren. Durch die Kombination eines Caps mit einem Floor (=Collar) können die Kosten einer derartigen Zinssicherung gesenkt werden.

Quanto-Swap
Bei einem Quanto-Swap handelt es sich um eine Variante eines Zinsswaps, bei dem sich Kunden die Chance bietet, an niedrigeren Zinsen in einer anderen Währung zu partizipieren. Zugleich werden mögliche Währungsrisiken ausgeschaltet.

Inflation-Linked Swap
Inflationsabhängige Zahlungsströme, wie sie z.B. in indexierten Mietverträgen auftreten, können durch den Abschluss von Inflation-Linked Swaps abgesichert werden. Der Swap kann individuell auf die inflationsabhängigen Cash-Flows der Kunden zugeschnitten werden.

Property-Derivate
Property-Derivate ermöglichen es, Immobilienrisiken schnell und kosteneffizient zu managen. Neben dem synthetischen Aufbau bzw. der Reduzierung von Risiken ist auch eine Diversifizierung in Teilmärkte (Regionen, Objekttypen etc.) möglich.

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